Tuần sau là kết thúc khóa học ở Pioneer rồi. Rất vui vì có những người bạn mới, chính xác là những đàn em mới ^^.

Cũng qua khóa học này mình học được thêm 2 kỹ năng chuyên nghiệp : đàm phán & giải quyết vấn đề. Bất ngờ là khả năng design của mình giờ khá hơn trước nhiều. Giờ mình có thể design name card, logo, poster… đến những cái to lớn hơn như OS, Wordpress platform. Tuy không được pờ-rồ lắm nhưng mỗi lần nhìn vào những cái đã design thêm phần phấn khích . Hihi, quan trọng hơn là tư duy chiến lược được cải thiện ở những lỗi nhỏ. Cách setup plan không còn quá khó khăn nữa… và có thể trong lúc học và cuộc sống diễn ra không như ý nguyện, mình vẫn vui vì đã cố gắng hiểu mọi người xung quanh hơn. Chí ít có thể nhạy nhiều trong vấn đề tâm lý.

…

4 năm Sài Gòn rồi… thay đổi nhiều quá.

Cách đây chỉ 1 năm thôi còn rất háo thắng, làm gì cũng tự nhận mình có tài, thất bại liên tục thì đổ lỗi cho hoàn cảnh… thậm chí thời tiết cũng không tha. . Cuộc sống giờ có phần bình lặng hơn. Ngày trước bị rớt là đi kiếm thầy phàn nàn . Chẳng 1 tí nào gọi là buồn bả… Giờ mỗi lần bị rớt môn nào là tự nhiên rưng rưng nước mắt. . Học lại phải đóng tiền mà kinh phí có hạn, đã vậy vật giá còn liên tục leo thang, bữa đi học Pioneer cha Sơn nói là khủng hoảng còn kéo dài sang tận năm 2012 mới ổn định, chắc cơm còn tăng mạnh từ đây đến hết 2011 trước khi nó tăng nhẹ .

4 năm ở SG tình hình sức khỏe vẫn không có gì cải thiện… Vấn đề này là 1 vấn đề nan giải, giai đoạn cao trào tràn ngập assignment, luôn tỏ ra đuối và hụt hơi… mặc dù đã có rất nhiều giải pháp, vẫn không thể control được. Nhiều lúc ham công tích việc… 1 ngày ngủ được không bao nhiêu, hệ quả là việc tồn đọng do ngủ bù ^^. Đầu tháng ăn sang, cuối tháng mì gói hình như là chuyện thường nhật tháng nào cũng thế.

Trước học BK cúp liên miên, giờ tần suất cúp giảm xuống nhiều, tuy cũng vẫn có bữa tung đồng xu quyết định có nên đi học hay không nhưng vẫn đang cố gắng rất nhiều để qua cái trường khủng khiếp này Chắc lúc mình ra trường sung sướng còn hơn là trúng số. À không, lúc biết điểm luận văn là đã pass, mình sẽ gọi mama, gọi cả họ hàng, gọi bạn bè, thậm chí kẻ thù mình hồi cấp 1,2,3 cũng gọi nốt… để nói 1 câu thôi “con/cháu/tui/tao/tớ/bên này/mình đã chính thức được ra trường BK yêu vấu” Ôi, 1 cảm giác rất Yomost. ^^

Trải qua nhiều thăng trầm, giờ đã tự tin hơn rất nhiều mà vẫn còn hơi lo, vẫn còn nhiều đêm mất ngủ vì sợ mình chuẩn bị chưa đủ… Thời gian đi làm trong môi trường chuyên nghiệp cũng tích lũy được vài năm, nhưng cảm giác đi xin việc mà deal lương cao thật sự làm mình hơi run. Bạn bè cùng lứa với mình đi xa lắm rồi, đứa có công ty riêng, đứa làm mức lương cao, đứa đi du học… Còn mỗi Duy pé nhỏ này đang ngồi gặm nhấm thời gian chờ đợi cơ hội mong manh bay thoáng qua. Hjxhjx.

Tối qua lại mất ngủ, mỗi lần ý tưởng gì đó lóe sáng trong đầu là vật vờ cả đêm… Hí hoáy cả đêm với xanh đỏ tím vàng, mình cũng xong phần chiến lược cho ý tưởng kinh doanh. Hậu quả là cả ngày chủ nhật hôm nay ngủ say sưa quên trời quên đất   Hy vọng đúng theo dự tính là 2 năm nữa sẽ thành lập công ty thời trang, nói cho oách vậy chứ thật ra là cửa hàng bán quần áo . Chậc, cuộc sống quả là thú vị ^^.

…

Lâu rồi chưa gặp lại người ta, thời gian khắc nghiệt thật, nó bào mòn những kỷ niệm, xô đổ những lời hứa chắc chắn nhất và làm cho trí nhớ mình ngày càng xấu đi. Cảm giác như đang chạy trốn điều gì đó, lâu lâu lại lạc vô vùng đầy rẫy sự thất vọng. Đôi khi như đi nhặt lại những điều đã thuộc về dĩ vãng, cố né tránh những chuyện không muốn nghĩ, nhưng ký ức lại hiện về… và mỗi lần như vậy tâm hồn thật trống trãi…

Sắp tới chắc mình sẽ gác kiếm Thời gian bôn ba, chạy show nhiều rồi, giờ là lúc tập trung tu luyện.

Tuần sau nhiều việc rồi, lại chạy, lại bay tiếp…. Cố lên, cố lên ^^.

I. Các mốc sự kiện :

Tình hình đầu năm…

Ngày 17/1, sau khi quyết định tung tiền đồng mua USD hỗ trợ xuất khẩu, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã ra chỉ thị tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc. Ngày 18/1, NHNN đã có văn bản yêu cầu các tổ chức tín dụng không tăng lãi suất cho vay… Tất cả những biện pháp này đều đang có tác động tích cực đến thị trường tiền tệ, tín dụng.

Nhiều ngân hàng tại TP.HCM đồng loạt công bố tăng lãi suất tiền gửi VND. Cùng với đó, các ngân hàng thương mại (NHTM) cũng phải điều chỉnh tỷ lệ dự trữ bắt buộc theo hướng tăng lên theo yêu cầu của NHNN. Điều này đồng nghĩa với việc lượng tiền dành cho vay lãi suất theo hướng tăng lên nhằm mục tiêu giữ vững khối lượng khách hàng hiện hữu. Có thể khẳng định, nếu như lãi suất huy động tiết kiệm tăng, nhưng lãi suất đầu ra không tăng, thậm chí có xu hướng giảm, thì sẽ góp phần làm giảm đi áp lực lạm phát của nền kinh tế. trong các NHTM sẽ ít hơn so với trước, nhưng chi phí của các ngân hàng lại tăng lên. Trước mắt, các NHTM phải chịu những áp lực này, nhưng mục tiêu chung là kìm chế lạm phát đối với nền kinh tế sẽ được thực hiện. Bên cạnh đó, việc quyết định thay đổi

Cùng với việc thay đổi tỷ lệ dự trữ bắt buộc, NHNN đã tuyên bố tiếp tục mua vào ngoại tệ để hỗ trợ các doanh nghiệp xuất khẩu quay vòng vốn. Các chuyên gia kinh tế nhận định, Ngân hàng nhà nước đang sử dụng công cụ thị trường để vận hành theo đúng cơ chế thị trường.

Tháng 2/2008…

Vietinbank cho biết tình hình thắt chặt tín dụng, hạn chế cho vay chứng khoán hay bất động sản không ảnh hưởng nhiều tới  Vietinbank và dù một số NH đang bị thiếu tiền đồng nhưng Vietinbank vẫn dư nguồn vốn nên không lo thiếu vốn. Với việc nâng lãi suất đầu vào và đầu ra, các NHTM không được hưởng lợi gì vì huy động cao thì cho vay cao, cuối cùng thì người vay phải chịu. Nhưng đáng ngại hơn là cho các doanh nghiệp lớn, vì làm ăn lớn nên những món vay  hàng chục tỷ đồng sẽ là một khó khăn mới cho các DN trong thời buổi cạnh tranh gay gắt lúc đó. Trong 2 tháng đầu năm 2008, ước tính Vietinbank đạt doanh số cho vay khoảng 450 tỷ đồng, dư nợ có đến nay là 992 tỷ đồng, trong khi nguồn vốn huy động tại chỗ đạt 1.340 tỷ đồng. Giám đốc Vietinbank cho biết, lãi suất của NH chính thức thay đổi từ 20-2-2008 và tăng khoảng 0,3 – 0,4%/tháng so với trước đó.

Tại Vietcombank Đồng Nai, mức lãi suất từ cuối tháng 12-2007 đến tháng 2 đã điều chỉnh 4 lần. Lãi suất huy động tăng nên lãi suất cho vay hiện từ 1,1 – 1,2%/tháng so với mức bình quân 0,92% so với cuối năm 2007. Vì vậy, khách hàng gởi tiền thì tỏ ra hào hứng. Thế nhưng từ góc độ của doanh nghiệp, thì chẳng hào hứng chút nào. Lãnh đạo Công ty Donafoods tính toán sơ bộ: Bình quân một năm DN phải vay 500 tỷ đồng cho sản xuất kinh doanh. Năm 2007 lãi suất vay VND bình quân 0,9%/tháng và USD là 6,8%/năm thì nay lãi suất tăng lên 1,2 – 1,3%/tháng cho VND và lãi suất  cho ngoại tệ ở mức 7%/năm. Như vậy Donafoods phải trả lãi suất ngân hàng tăng thêm khoảng 10 tỷ đồng cho năm 2008.

Mặc dù tình hình tiền tệ, tín dụng trong quý I/2008 có một số diễn biến không thuận lợi nhưng thị trường đã có xu hướng ổn định và chỉ số giá tiêu dùng có tín hiệu giảm; các tổ chức tín dụng đã cơ bản khắc phục được tình trạng mất cân đối vốn khả dụng tạm thời và có đủ vốn cho dự trữ bắt buộc và mua tín phiếu NHNN. Mặt bằng lãi suất đã được kiểm soát ở mức hợp lý: Lãi suất trên thị trường liên ngân hàng phổ biến từ 8%-10%/năm; lãi suất huy động VND của các tổ chức tín dụng phổ biến ở mức 1%/tháng, lãi suất cho vay VND ngắn hạn khoảng 11%-13%/năm, lãi suất cho vay VND trung và dài hạn ở mức 14%-16%/năm; lãi suất huy động USD được điều chỉnh tăng từ 0,11%-1,29%/năm (hiện lãi suất huy động USD cao nhất ở mức 6,15%/năm), lãi suất cho vay USD ít biến động.

Tháng 4/2008…

NHNN tiếp tục triển khai các biện pháp nhằm góp phần kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô, đảm bảo an sinh xã hội và tăng trưởng bền vững. Giữ ổn định các mức lãi suất do Ngân hàng Nhà nước công bố (lãi suất cơ bản, lãi suất tái chiết khấu, lãi suất chiết khấu trong tháng 4/2008 không thay đổi so với tháng trước).

Và do tạo được sự đồng thuận nên từ ngày 02/4/2008, lãi suất huy động VND của các tổ chức tín dụng đã giảm 0,06%-1,5%/năm; lãi suất huy động ngoại tệ giảm 0,05%-0,15%/năm; lãi suất cho vay VND giảm từ 1%-2%/năm, lãi suất cho vay USD hầu như không thay đổi. Trên thị trường liên ngân hàng, do vốn khả dụng của các tổ chức tín dụng thiếu hụt nên trong tháng 4, lãi suất phổ biến ở mức 9,64%-11,38%/năm, tăng khoảng 0,96%/năm – 3,88%/năm so với tháng trước.

19/5/2008, thị trường ngân hàng đón nhận cơ chế mới!

Thị trường ngân hàng chính thức đón nhận cơ chế mới trong vận hành lãi suất huy động và cho vay VND. Các ngân hàng thương mại căn cứ vào đó để điều chỉnh theo từng thời điểm. Cụ thể, cơ chế lãi suất mới của NHNN đối với các NHTM lấy trọng tâm là lãi suất cơ bản (hiện tăng lên 12% một năm), được xem xét điều chỉnh tùy theo diễn biến của thị trường từng thời điểm, phù hợp với các mục tiêu ổn định vĩ mô, phát triển kinh tế…

Lãi suất cơ bản sẽ không còn “chết cứng”, mà vai trò của nó được thể hiện. Theo cơ chế này, ngân hàng nào đẩy lãi suất huy động lên cao đồng nghĩa với lợi nhuận sẽ bị ảnh hưởng; bởi hiện lãi suất cho vay đầu ra tối đa ở mức 18% một năm.

Sau một ngày thực hiện…

Ngày 20/5/2008, thị trường ngân hàng chứng kiến nhiều biến động và cả những bất ổn cục bộ.

Đến thời điểm khi đó, đã có 100% ngân hàng thương mại tăng lãi suất. Trong ngày 19/5, ngày đầu tiên thực hiện cơ chế mới, như dự báo trước đó, đỉnh lãi suất liên tục bị đánh đổ.

Đỉnh đầu tiên phổ biến ở mức 14%/năm, tập trung ở khối ngân hàng cổ phần có quy mô lớn. Đỉnh nối tiếp là 15%/năm, phổ biến trên thị trường và tập trung ở phần lớn các ngân hàng cổ phần. Các ngân hàng quốc doanh còn lại chủ yếu áp 13,8%/năm là mức cao nhất.

Còn theo thông báo của Ngân hàng Đại Dương (OceanBank), từ ngày 19/5, lãi suất huy động VND sẽ tăng lên một mức mới. Ngoài lãi suất không kỳ hạn được giữ ở 3,6% một năm, các kỳ hạn 1, 2, 3 tuần lần lượt áp dụng là 10,5%, 12%, 13% một năm; các kỳ hạn 1, 2, 3 tháng cùng chung 13,5% một năm; các kỳ hạn 6, 9, 12, 13 tháng là 14%, mức cao nhất.

Trong khi đó, biểu lãi suất mới của Ngân hàng Sài Gòn – Hà Nội (SHB) cao hơn; các kỳ hạn từ 1 đến 13 tháng được áp dụng tới 15% một năm.

Tuy nhiên, ngày 19/5, thị trường chứng kiến sự bất ngờ và “sốc” khi chính một đơn vị thuộc một ngân hàng quốc doanh đại chúng nhất lại “vung tay” trong đợt biến động này. Một số nguồn tin phản ánh lãi suất huy động VND của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn chi nhánh Đông Anh (Hà Nội) lập kỷ lục tới 16,92%/năm đối với kỳ hạn 18 tháng, tiến sát giới hạn tối đa 18%/năm của lãi suất cho vay đầu ra.

Những diễn biến trên đi cùng với sự xáo trộn của các dòng tiền gửi trên thị trường. Hiện tượng người dân rút tiền từ ngân hàng có lãi suất thấp chuyển sang ngân hàng có lãi suất cao xuất hiện. Đây là lý do để có ngân hàng buộc phải cấp tốc điều chỉnh lãi suất từ 14%/năm lên 15%/năm; một số trường hợp chờ đợi những biến động cụ thể để quyết định công bố lãi suất mới trong ngày 20/5.

Tuy nhiên, những biến động trên đã được bình ổn. Lãi suất cao nhất tập trung ở mức 15%. Kết quả này có từ sự vào cuộc kịp thời của NHNN. Trong ngày 20/5, Thống đốc NHNN liên tiếp có các văn bản tăng cường hoạt động thanh tra, xử lý các trường hợp vi phạm việc thực hiện cơ chế lãi suất mới; cũng như thanh tra những trường hợp tăng lãi suất huy động quá đà.

Với những  hoạt động thanh tra, giám sát tăng cường trên thực tế, nhiều khả năng những biến động mạnh của lãi suất trong ngày 19/5 sẽ khó tái diễn; sự xáo trộn của các dòng tiền gửi trên thị trường cũng đã có một chốt chặn cần thiết.

6 tháng nhìn lại…

Chính sách thắt chặt tiền tệ bắt đầu từ việc nâng tỷ lệ dự trữ bắt buộc thêm 1% đối với TCTD (ngày 16/1) và quyết định của NHNN yêu cầu các NHTM mua 20,3 nghìn tỷ đồng tín phiếu bắt buộc (hạn 17/3/2008).

Cuộc đua lãi suất ngấm ngầm diễn ra giữa các NH, đỉnh điểm cuộc đua lần thứ nhất là 14,2% năm của Techcombank – ngay trước ngày NHNN quy định các NHTM huy động vốn tối đa không vượt quá 12% năm (26/2/2008). Lần đầu tiên khái niệm trần lãi suất quay trở lại từ năm 1996.

Hiệp hội ngân hàng và các thành viên đồng thuận huy động tối đa 11% năm đối với các khoản tiền gửi VND kỳ hạn trên 6 tháng và 10,5 % năm kỳ hạn dưới 6 tháng.

Ngày 28/4, trước tình hình huy động vốn khó khăn, hiệp hội quyết định trần lãi suất huy động VND là 12% năm kỳ hạn trên 6 tháng; 11,5% kỳ hạn dưới 6 tháng.

Huy động vốn với chi phí cao buộc NH phải cho vay với lãi suất vượt quá 150% lãi suất cơ bản. Ngày 17/5/2008, NHNN ra quyết định nâng lãi suất cơ bản từ 8,75% lên 12% năm và dỡ bỏ hiệu lực trần lãi suất huy động. Theo đó, các tổ chức tín dụng cho vay không quá 18%/năm.

Trước đó, ngày 31/1/2008, NHNN đã nâng lãi suất cơ bản từ 8,25% lên 8,75% năm sau giai đoạn dài ổn định từ tháng 12/2005.

Để thu hút lượng vốn huy động của NHTM, ngày 10/6/2008 NHNN nâng lãi suất cơ bản lên 14% và điều chỉnh linh hoạt theo từng thời điểm. Lãi suất cho vay của các NHTM theo đó không vượt quá 21%/ năm.

Ngày 26/6/2008, NHNN ra quyết định tiếp tục duy trì mức lãi suất cơ bản 14% hiệu lực từ 1/7/2008.

Tháng 8/2008, lãi suất bắt đầu giảm, nhưng rất chậm!

Theo đánh giá của các chuyên gia kinh tế cũng như các báo cáo ngân hàng, khả năng thanh khoản của các ngân hàng lúc này đã tương đối ổn định, các ngân hàng công bố lợi nhuận trong 6 tháng đầu năm đều đạt con số khá ấn tượng và đang cơ cấu lại nguồn vốn theo đúng quy luật trước đây, khi đó lãi suất các kỳ hạn ngắn hạn sẽ thấp hơn các kỳ hạn dài hạn. Bên cạnh đó, sau khi một loạt các biện pháp tài chính linh hoạt của NHNN được áp dụng, chi phí kinh doanh có phần hạ xuống, các ngân hàng thường xuyên chạy đua lãi suất huy động thắt chặt cho vay như vừa qua.

Theo lãi suất cơ bản trong điều hành của NHNN, lãi suất cho vay ra không được vượt quá là 21%/năm. Nhưng với lãi suất huy động bình quân hiện nay là 18%/năm cộng với các khoản chi phí khác thì lãi suất đầu vào ở các ngân hàng đang ở mức lớn hơn 21%/năm.

Với đầu ra là 21%/năm và đầu vào lớn hơn 21%/năm, nếu cứ tiếp tục huy động và cho vay ra như hiện nay các ngân hàng sẽ bị lỗ.

Vì lẽ đó, các ngân hàng vẫn đang loay hoay tìm cách để giảm  lãi suất sao cho đầu vào nhỏ hơn hoặc bằng 21%/năm, khi đó các ngân hàng mới bắt đầu hòa vốn và có thể lãi chút ít thì mới cho vay nhiều hơn. Để làm được điều này, lãi suất huy động sẽ phải giảm xuống mức 15%/năm.

Các ngân hàng cuối tháng 7 đầu tháng 8 đã công bố mức lãi suất huy động mới thấp hơn mức huy động trước đây khoảng 0,3 – 1,2%/năm. Cụ thể, Ngân Hàng Á Châu lãi suất từ 1 – 3 tuần dao động từ 15% – 16,98%/năm; kỳ hạn 1-6 tháng lãi suất từ 17,5 – 18,18%/năm tùy vào mức gửi; Ngân hàng TMCP Sài Gòn (SCB) 1 tháng 18,4%, SCB là một trong những ngân hàng có lãi suất huy động cao nhất 20%/năm; Ngân hàng NN&PTNT có mức huy động từ 16,5 – 17,6%/năm; Ngân hàng Quân đội, VPbank, Đông Á, Việt Á, Hàng hải… đều có mức huy động phổ biến dưới mức 18,7%/năm ở tất cả các kỳ hạn.

Bên cạnh giảm lãi suất tiền đồng thì lãi suất USD cũng giảm mạnh, mức giảm từ 0,5- 1,5%/năm. Đặc biệt, do đoán trước được tình hình lãi suất sẽ giảm, các ngân hàng đã đưa ra mức lãi suất huy động kỳ hạn càng cao lãi suất càng thấp như ACB 1 tháng 17,25%/năm nhưng 12 tháng là 16,05%; SCB 1 tháng 18,4%/năm nhưng 24 tháng là 14,5%/năm…

Mặt bằng lãi suất hiện nay có giảm đáng kể tuy nhiên vẫn ở mức cao phổ biến từ 17 – 18,7%/năm nhưng hiệu quả các ngân hàng huy động vốn trên địa bàn thành phố tăng không đáng kể mà chỉ có giữ chân khách hàng. Thực tế lượng tiền trong dân cũng như trong lưu thông đã cạn do thắt chặt chính sách tiền tệ để kiềm chế lạm phát, buộc các ngân hàng phải hạ lãi suất để giảm chi phí kinh doanh.

Lãi suất giảm mạnh trong quý 4/2008!

Ngày 20/10/2008, lãi suất tiết kiệm tại các ngân hàng cổ phần đồng loạt điều chỉnh trong hơn một tuần qua, nhiều nơi đã đưa xuống dưới ngưỡng 16% một năm, giảm đáng kể so với đỉnh cao 19% thiết lập tháng 6.

Biểu lãi suất tiết kiệm VND của SeaBank áp dụng từ 15/10, trong đó mức cao nhất 16,8% áp dụng cho kỳ hạn 3 tháng. Các kỳ hạn từ 7 tháng đến 13 tháng, đều dưới 14%. Với những kỳ hạn dài hơn, từ 15 tháng trở đi, khách hàng chỉ được hưởng lãi suất 10,02% một năm. SeaBank từng được biết đến khi nâng lãi suất lên đỉnh 19,2% hồi giữa tháng 6.

Ngân hàng Ngoài Quốc doanh VP Bank điều chỉnh từ 9/10, ngay sau cuộc họp bàn về lãi suất của Hiệp hội Ngân hàng khu vực phía Bắc. Lãi suất ở các kỳ hạn ngắn của VPBank giảm nhiều so với trước và thấp hơn đáng kể so với SeaBank (kỳ hạn 3 tháng chỉ là 16,6%). Khách gửi tiền ở kỳ hạn một năm được hưởng lãi suất 16%. Mức thấp nhất 12,5% áp dụng cho kỳ hạn 36 tháng.

Các ngân hàng cổ phần khu vực phía Nam còn giảm mạnh tay hơn. Ngày 10/10, Eximbank đưa lãi tiết kiệm VND xuống dưới ngưỡng 16%. Các kỳ hạn 2-3-4 tháng cùng áp dụng mức đỉnh 15,99%. Từ 24 tháng trở đi, lãi suất là 12%. Trong khi đó, lãi suất cao nhất tại ACB chỉ là 15,8%, và thấp nhất là 12,5%.

Nguyên nhân :

-      Ngân hàng đang gặp nhiều thuận lợi để đưa ra quyết định điều chỉnh lãi suất. Nguồn vốn huy động dồi dào hơn trước. Thanh khoản cũng tốt hơn khi NHNN quyết định tăng lãi suất tiền gửi dự trữ bắt buộc (lãi suất trả cho phần tiền dự trữ bắt buộc của các ngân hàng gửi ở NHNN). Trong khi đó, lạm phát bước đầu đã được kiểm soát. Các kênh đầu tư khác như chứng khoán, bất động sản đang gặp khó, nên người dân không còn nhiều lựa chọn để tích trữ tài sản.

-     Bản thân ngân hàng cũng muốn giảm nhanh chi phí đầu vào để đẩy mạnh tín dụng trong những tháng cuối năm. Họ cũng muốn giành thế chủ động trong trường hợp Ngân hàng Nhà nước cắt giảm lãi suất cơ bản và có những biện pháp hỗ trợ thanh khoản cho ngân hàng thương mại.

-     Sau cuộc họp với các thành viên hai miền, mới đây Hiệp hội Ngân hàng đã ra công văn “thúc” các ngân hàng điều chỉnh lãi suất cho phù hợp với quy luật và bối cảnh kinh doanh. Đồng thời kêu gọi các thành viên linh hoạt cho vay để phát triển sản xuất, ổn định an sinh xã hội.

Cũng trong quý 4/2008,

NHNN đã ban hành các văn bản điều chỉnh lãi suất theo hướng nới lỏng đồng thời điều chỉnh giảm các tỉ lệ dự trữ bắt buộc.

Vietinbank công bố điều chỉnh hạ sàn lãi suất cho vay VND từ ngày 18/11 đối với lãi suất cho vay ngắn hạn là 15%/năm, lãi suất cho vay trung, dài hạn là 16,5%/năm. Những khách hàng nằm trong những lĩnh vực được ưu tiên có thể áp dụng mức lãi suất cho vay tối thiểu là 14,5%/năm. Cũng từ ngày 17/11, Vietcombank sẽ giảm mạnh lãi suất cho vay ưu đãi bằng đồng Việt Nam từ 15,2%/năm xuống mức 13,5%/năm. Vietcombank có mức lãi suất cho vay 13,5%/năm, thấp nhất trên thị trường khi đó.

Tính đến cuối quý 4, lãi suất cơ bản ở mức 8,5%/năm, lãi suất chiết khấu ở mức 7,5%/năm, lãi suất tái cấp vốn 9,5%. Như vậy, trong quý 4/2008, NHNN đã 5 lần điều chỉnh giảm lãi suất cơ bản từ 14% vào đầu tháng 10 xuống 8,5% vào ngày 22/12/2008.

Mặt bằng lãi suất huy động VND và USD có sự thay đổi lớn tương ứng với những điều chỉnh của NHNN. Trong quý 4, lãi suất huy động VND của các ngân hàng liên tục giảm mạnh qua các lần điều chỉnh giảm lãi suất cơ bản của ngân hàng nhà nước. Mức lãi suất tính đến hết quý 4 là mức lãi suất thấp nhất trong năm 2008 và giảm khoảng 9% so với mức lãi suất cao nhất trong năm 2008, và thấp hơn khoảng 0,3 đến 0,8% so với cuối năm 2007. Tính đến cuối tháng 12, lãi suất huy động VND phổ biến ở mức dưới 3 tháng từ 7,9 đến 8,6%, 12 tháng là 8,5-9,5%.

Lãi suất huy động USD trong giai đoạn này cũng liên tục giảm với mức giảm từ 2-3%/năm. Hiện nay, lãi suất huy động USD phổ biến ở mức 2,6%-4,3% năm, 12 tháng là 4- 4,6%/năm.

II. Tổng kết biến động thực tế của lãi suất năm 2008

Lãi suất cơ bản trong năm 2008 đã thể hiện rõ nét chức năng của nó đối với lãi suất cho vay tại các NHTM- trở thành cơ sở để xác định hành lang pháp lý của lãi suất cho vay.

Trong năm 2008, NHNN đã có 3 lần điều chỉnh tăng và 5 lần điều chỉnh giảm lãi suất cơ bản tương ứng với tình hình lạm phát cụ thể ở từng thời điểm. Lãi suất cơ bản được tăng từ 8,25%/năm lên 8,75%/năm vào tháng 2; tiếp tục tăng lên 12% vào tháng 5 và 14%/năm vào tháng 6; sau đó giảm xuống còn 13%; 12%;11%/năm vào tháng 10; giảm tiếp còn 10%/năm vào tháng 11 và giảm còn 8,5%/năm vào tháng 12.

Lãi suất tái cấp vốn; lãi suất tái chiết khấu cũng có tần suất điều chỉnh tương ứng; lãi suất tiền gửi dự trữ bắt buộc có 5 lần điều chỉnh (3 lần tăng, 2 lần giảm) song song với việc tăng tỷ lệ dữ trữ bắt buộc vào tháng 2 và 4 lần giảm tỷ lệ này trong 3 tháng cuối năm (2 lần giảm đối với dự trữ ngoại tệ).

Song song với nó, một công cụ nữa cũng được NHNN sử dụng đến là đợt phát hành 20.300 tỷ đồng tín phiếu bắt buộc (vào ngày 17/3) cùng với việc 2 lần điều chỉnh lãi suất tín phiếu, 1 lần tăng từ 7,8% lên 13%, sau đó giảm xuống còn 4,5% vào tháng 12.

Hoạt động cho vay của các NHTM cũng có sự thay đổi căn bản đó là việc áp dụng cơ chế cho vay theo trần lãi suất, do đó mà loại bỏ được các khoản phí thu thêm từ hoạt đồng cho vay. Đồng thời, trần lãi suất huy động thoả thuận giữa các thành viên Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam trong những năm trước cũng bị xoá bỏ.

Cùng với việc liên tục điều chỉnh công cụ lãi suất của NHNN, lãi suất cho vay và huy động tại các NHTM cũng có những biến động mạnh nhất từ trước tới nay và theo 2 xu hướng rõ rệt. Trong tháng 5 và tháng 6, diễn ra cuộc chạy đua lãi suất giữa các ngân hàng, đỉnh điểm là vào tháng 6, lãi suất huy động lên tới trên 19%/năm, lãi suất cho vay lên tới 22%-25%/năm (tính cả các khoản phí thu thêm); lãi suất trên thị trường liên ngân hàng ghi nhận mức kỷ lục 43%/năm. Ở thời điểm này, nhiều NHTM cho vay cầm chừng, doanh nghiệp vay vốn khó khăn cả về lãi suất cao lẫn khả năng tiếp cận vốn, tín dụng tiêu dùng gần như bị cắt bỏ, tăng trưởng tín dụng đạt tốc độ thấp nhất trong năm (liên tục tăng dưới 1%/tháng; cả năm ước tính chỉ tăng khoảng 21% thay cho mức dự kiến khống chế là 30%).

Tuy nhiên, từ cuối tháng 7, với điều chỉnh về cơ chế cho vay, sự hỗ trợ của NHNN và nhu cầu vay thực tế của doanh nghiệp, lãi suất huy động và cho vay đã giảm khá mạnh. Lãi suất huy động VND giảm từ mức 19%/năm xuống chỉ còn 8%/năm và lãi suất cho vay tối đa giảm từ 21%/năm xuống còn 12,75%/năm.

III. Các nguyên nhân dẫn đến biến động

1. Lạm phát

Đầu năm các ngân hàng phải đối mặt với lạm phát tăng cao (theo tính tóan sơ bộ lạm phát năm 2008 của Việt Nam là 24%) do đó việc thắt chặt tiền tệ đã gây khó khăn không nhỏ cho ngân hàng.

-          Thứ nhất: Họ phải tăng lãi suất vay vì thế cho nên phải tăng lãi suất cho vay. Lãi suất cho vay quá cao khiến càng ít doanh nghiệp vay vốn, làm cản trở đến việc kinh doanh của ngân hàng.

-          Thứ hai: Do lãi suất cao nên khả năng hoàn trả của các con nợ bị giảm sút, việc thu hồi nợ khó khăn hơn, các khoản nợ xấu gia tăng, làm tăng khả năng rủi ro của các ngân hàng.

-          Thứ ba: Do lý do thứ hai nên các ngân hàng trở nên dè dặt trong việc cho vay vốn, tiền không được mang ra sử dụng lưu thông trở thành những khoản tiền vô ích, làm tăng chí phí cho ngân hàng.

2. Cơn bão tài chính Mỹ:

Gần cuối năm 2008, ngành tài chính ngân hàng phải đón nhận tin cơn bão tài chính ở Mỹ. Nhưng có lẽ nó có ít tác động đến ngành ngân hàng Việt Nam mà nhiều khi còn là tin tốt.

Tin tốt là vì: Khi nhìn thấy sự khủng hoảng của ngành ngân hàng tại Mỹ, các ngân hàng Việt Nam sẽ suy xét và nhìn nhận lại cách làm ăn của mình. Họ sẽ thận trọng hơn với các khoản cho vay của mình; họ sẽ tìm cách giảm rủi ro trong quá trình cho vay; họ sẽ đề phòng và miễn dịch với các dự án đầu tư hay cho vay mà ở đó các khoản nợ xấu, khó đòi là cao; họ sẽ tập trung vào các khoản mục sinh lợi tốt, khả năng hoàn vốn cao và có sự phát triển trong tương lai.

3. Cạnh tranh giữa các ngân hàng:

Đầu tiên là sự cạnh tranh các ngân hàng trong nước và các ngân hàng nước ngoài. Càng ngày càng có nhiều ngân hàng nước ngoài vào Việt Nam. Lợi thế của họ là có nhiều vốn, có tiềm lực tài chính và quản lý. HSBC là ngân hàng nước ngoài tích cực nhất khi đó. HSBC vừa được Ngân hàng Nhà nước chính thức cho phép thành lập ngân hàng con 100% vốn nước ngoài tại Việt Nam. Việc thành lập ngân hàng con sẽ cho phép HSBC mở rộng mạng lưới phân phối rộng hơn, tới các khách hàng hiện tại cũng như khách hàng mới. HSBC trở thành ngân hàng nước ngoài đầu tiên tại Việt Nam sở hữu 20% cổ phần tại một ngân hàng trong nước sau khi nâng cổ phần sở hữu tại Techcombank từ 14,4% lên 20%. Điều này cho phép HSBC mở rộng sức ảnh hưởng và gia tăng tầm hoạt động của mình. Sức ép cạnh tranh ngày càng gia tăng đối với các ngân hàng nội.

Cạnh tranh với ngân hàng trong nước: Điều này là hiển nhiên nhưng có xu thế mới đó là việc hợp tác của các ngân hàng nội. Việc rõ ràng nhất là “liên minh ATM”. Cầm thẻ ATM của ngân hàng Techcombank nhưng khi đến trạm rút tiền của ngân hàng Vietcombank bạn vẫn có thể rút tiền được. Điều này làm gia tăng tầm hoạt động, khả năng cạnh tranh, sức thu hút khách hàng hơn là những ngân hàng không nằm trong liên minh.

Nhưng sự cạnh tranh dù là giữa nội – ngoại hay nội – nội vẫn là cần thiết. Vì như thế các ngân hàng sẽ không ngừng cải thiện, không ngừng gia tăng chất lượng dịch vụ, luôn luôn sáng tạo để làm thỏa mãn những đòi hỏi của đất nước, của người dân và các doanh nghiệp.

4. Cạnh tranh với thị trường chứng khoán:

Càng ngày chứng khoán càng trở nên lộ diện là đối thủ cạnh tranh trực tiếp với các ngân hàng về mặt huy động vốn trong dân. Trước kia chưa có chứng khoán thì người dân sẽ gửi tiền nhàn rỗi của mình vào các ngân hàng nhằm kiếm các khoản lợi tức. Nhưng nay, chứng khoán đã làm giảm lượng huy động vốn nhàn rỗi của các ngân hàng. Những người dân có tiền nhàn rỗi họ sẵn sàng lao vào đầu tư chứng khoán với hi vọng kiếm lời cao hơn là gửi tiền vào ngân hàng (tuy có rủi ro cao hơn). Bên cạnh đó, các doanh ngiệp ngoài kênh huy động vốn là vay mượn các ngân hàng họ còn có cách là phát hành cổ phiếu ra thị trường. Đấy cũng là một cách tốt để huy động vốn.

—-

Tổng hợp từ nhiều nguồn…

Hôm nay là 29 tết, còn vài giờ nữa là bước sang 1 năm mới rồi. Không khí của những ngày này có vẻ trầm xuống vì mọi người có vẻ đã mệt mỏi vì những tiệc liên hoan cuối năm, thêm với việc căng bụng của những buổi tất niên. Nhưng hình như nhà nào cũng chuẩn bị xong để đón một cái tết ấm cúng cùng người thân…

Năm cũ đã đi qua, ngay lúc này đây, bất kỳ ai cũng dành cho mình một khoảng thời gian để nhìn lại những gì đã đi qua cũng như cầu mong 1 năm thịnh vượng, đầy may mắn sắp đến.

Hy vọng đôi nét chia sẻ về những cảm nhận, những suy nghĩ từ chính bản thân tôi rút ra được có thể giúp mọi người có suy nghĩ tươi mới hơn, gặt hái những thành công trong năm mới. ^^

Sách – Chìa khóa để mở cánh cửa dẫn đến thành công

Sách là cội nguồn tri thức, sách cho mỗi người chúng ta mở mang kiến thức, khám phá thế giới quan sinh động, giúp cho mỗi người hoàn thiện bản thân mình hơn. Rõ ràng một điều ai cũng biết là việc đọc sách rất có lợi cho mỗi chúng ta, và việc đọc sách mang đến những điều thú vị trong cuộc sống này. Song cũng còn phần đông giới trẻ hiện nay coi thường việc đọc sách, họ nói rằng họ không có thời gian để đọc hoặc là họ không thích đọc sách. Nếu với những ai đã có suy nghĩ như vậy hoặc từng yêu thích đọc sách mà hiện nay không có thời gian để đọc, thì theo tôi, các bạn nên dành một chút thời gian nào đó mỗi ngày để đọc sách. ^^

Lúc trước, chính xác là cách đây nữa năm, bản thân tôi cũng không thích đọc sách ( vì lý do chủ quan nào đó ). Bạn bè tôi tặng sách cho tôi, tôi lại để một góc nào đó, lâu lâu dọn phòng, tôi chợt thấy chúng, cầm chúng lên, lật qua lật lại xem sơ qua. Thấy hay, tôi bèn lấy ra đọc, nhưng khi đọc một lát, tôi lại vứt vào một xó nào mà tôi chẳng để ý. Khi tôi đi làm, đọc sách là một việc quá xa xỉ với tôi, và tôi chắc có rất nhiều người cũng như tôi.

Nữa năm vừa qua tôi có tham gia vài tổ chức, tôi được may mắn tiếp xúc những bạn trạc tuổi như tôi, những người rất tài năng, ngoài những suy luận thông minh, họ còn mang trong mình kha khá số vốn kiến thức được chắt lọc từ sách. Tôi học từ họ những điều đó, và tôi chợt nghĩ thoáng qua là thử đọc xem sao.

Với việc chỉ quen đọc sách giáo khoa hay sách tham khảo khi học các môn ở trên trường, tôi khó đọc hết nổi một cuốn sách nào ngoài những cuốn như thế. Nhưng dần dần, mỗi ngày tôi cố gắng đọc nhiều hơn. Khi đã đọc được một lượng sách kha khá, vốn kiến thức tôi mở mang được nhiều hơn, vốn từ có thể giao tiếp được mở rộng, tư duy logic hơn và đặc biệt, tôi cảm thấy cuộc sống này còn nhiều điều thú vị mà mình chưa được biết. Và còn những điều mới mẻ, tươi đẹp, đầy bất ngờ ẩn chứa trong mỗi cuốn sách mà trong năm mới này tôi sẽ khám phá thêm.

Lập kế hoạch – một cách mua được thời gian với giá rẻ nhất

Xã hội ngày nay phát triển quá nhanh và dường như bản thân mỗi người chúng ta đều bị cuốn vào dòng phát triển của nó. Nếu để ý một tí, các bạn sẽ thấy có những người rất bận, làm việc quần quật từ sáng tới tối, bên cạnh đó là những người khá rảnh, họ có thời gian dành cho gia đình, bạn bè, những niềm đam mê riêng của họ. Tôi chỉ đề cập tới một số bộ phận của xã hội, không phải hoàn toàn ai cũng được như vậy. Nhưng có một điểm khác nhau giữa những người tôi so sánh, đó là việc lập kế hoạch.

Thời gian tôi tham gia tổ chức Deltaviet, tôi nhận thấy rất nhiều người không biết ước mơ của họ là gì. Thậm chí họ hình dung được, nhưng chẳng biết làm cách nào để hiện thực hay một việc nào khác tương tự để đạt được ước mơ đó.

“Ngày mai bạn sẽ làm gì? Cuối tuần này bạn rảnh chứ? Tháng sau đi Đà Lạt đi….” Rất nhiều câu đại loại tương tự như thế này bạn đã từng nghe, và tôi nghĩ bạn nghe một cách quen thuộc chứ không phải chỉ vài lần. Tất cả những câu này với những người không có một kế hoạch cho riêng mình thì đáp lại bằng một câu trả lời mơ hồ “chắc rảnh”, hay “có thể…”. Hầu hết những người sống qua ngày, chẳng có mục tiêu… thì xác suất họ đối mặt với khó khăn, thử thách nhiều hơn là những người biết mình làm gì, làm như thế nào và lúc nào sẽ làm.

Viết một kế hoạch dành cho mỗi ngày thì khá đơn giản và bạn có thể làm xong một cách nhanh chóng, nhưng viết một kế hoạch dành cho cuộc đời mình thì không phải dễ dàng, tôi mất hơn nữa năm để viết được kế hoạch dành cho 5 năm tới.

Có nhiều cách, phương pháp để bạn viết ra một kế hoạch cho mình. Bạn có thể dùng Excel, MS Project, mind-map hay một phần mềm trợ giúp nào khác để ghi lại những suy nghĩ trong đầu bạn. Tôi thích xài mind-map hơn vì nó giúp tôi phát huy hết tư duy của mình. Một kế hoạch nháp ban đầu bao gồm một mớ hỗn độn, bạn cứ ghi ra hết những việc bạn cần làm, dự định trong thời gian sắp tới, đừng quan tâm tới thứ tự của chúng. Sau đó, bạn từ từ sắp xếp chúng theo trình tự thời gian, việc nào cần làm trước thì bạn cho độ ưu tiên cao hơn, nhớ là những chú thích đi kèm cũng rất quan trọng. Vì khi bạn lập kế hoạch, bạn nghĩ ra được nếu làm việc đó thì bao gồm làm những công việc nhỏ nào, nhưng sau khi đọc lại, bạn quên mất. Cách tốt nhất khi sắp xếp chúng là đi từ tổng quát, từ cái nhìn bên ngoài rồi tới chi tiết nhỏ hơn.

Với kế hoạch tuần, sau một vài ngày thử nghiệm, bạn thấy bạn thực hiện đúng, không hẳn là hoàn toàn, những mục tiêu mình đề ra thì cứ tiếp tục thực hiện với nó. Còn nếu bạn không thể làm được đúng theo những gì bạn lập ra thì nên chỉnh sửa lại cho phù hợp với tình hình hiện tại. Bạn có thể search trên internet với đủ loại cách, phương pháp để tạo một bản kế hoạch mang phong cách “made by tui” ^^

Kế hoạch cho cuộc đời của tôi giúp tôi rất nhiều, khi tôi làm theo kế hoạch, tôi sẽ biết cơ hội nào nhỏ và cần bỏ qua, cơ hội nào nên chụp lấy, biết mình thích cái gì, cần cái gì và hình dung được vài năm sau mình sẽ như thế nào. Và hiệu quả rõ nét nhất là về mặt tinh thần, từng bước từng bước đi như thế nào tôi có thể kiểm soát được. Do vậy, rủi ro sẽ thấp hơn rất nhiều, tôi đỡ lo hơn, đi đến đâu mình vẫn có thể chuẩn bị tốt, không phải lúng túng xử lý một công việc gì.

Tư duy tích cực – một cách vượt qua thất bại dễ dàng và cận kề thành công

Thất bại là một việc quá đỗi bình thường ở mỗi con người chúng ta. Muốn lớn lên, muốn phát triển hơn nữa, muốn thành công thì phải gặp thất bại. Dường như có người trong đời số lần thất bại không đếm xuể và họ đã quen với việc đó. Tôi là một người như thế. Kể từ khi tôi đậu đại học, có vẻ chẳng có thành công nào (một cách hữu hình) đến với tôi (theo tôi cảm nhận là như thế), mà chỉ toàn là thất bại, khó khăn ập đến rất nhiều. Năm vừa qua cũng vậy, không chỉ trong công việc mà ngay cả trong tình cảm… Và mỗi lần như vậy thì tôi phải đương đầu với bao nhiêu điều phiền toái ( gia đình, xã hội, những lời dèm pha… ), nhưng cái khó nhất chính là đối diện với bản thân mình, đối diện với cái “tôi” của mình.

Nhìn theo khía cạnh khác, mọi sự vật trên đời, có rất nhiều thứ là “thành đôi”, nhưng có một thứ trong số đó cũng có “đôi” nhưng ít người nhận ra. Đó là trong mỗi con người cũng có 2 cái tôi. Kể cũng lạ phải không? Chỉ có một mình tôi, sao lại có 2 cái tôi? Vốn có câu “Nhìn quen mãi, nên tưởng là không có”. Quả là con người ta có một khuyết điểm “ bỏ quả, sơ ý”, rất coi trọng một cái gì đó, song đồng thời cũng bỏ sót một vấn đề khác. Nói ngay chính cái “tôi” này : lúc thì dũng cảm, lúc thì nhút nhát; khi thì khiêm tốn, khi thì kiêu ngạo; lúc thì cứng rắn, lúc thì mềm yếu. Lại có lúc đúng, lúc sai; thành thật, giả dối; chí công, ích kỷ; ung dung, hoảng loạn… Tất cả những cái đó, là hiện tượng tâm lý biến đổi nhưng đúng hơn là 2 cái tôi tồn tại trong mỗi con người. Dẫu thông minh tuyệt đỉnh cũng có lúc lú lẫn, một ai đó không dại khờ đâu, nhưng hễ bất cẩn là trở nên ngớ ngẫn như chơi.

Thật ra, đó là 2 trạng thái tâm lý : tích cực vs. tiêu cực. Cách nói này nhằm khái quát các trạng thái tâm lý kể trên. Thất bại đúng là còn do những yếu tố khách quan khác, nhưng phần lớn là do chính những cái tôi đó trong bản thân mỗi chúng ta. Mỗi lần như vậy, nên nhìn nhận như thế nào, để đừng để mọi việc trở nên tiêu cực. Ngưỡng tích cực và tiêu cực rất mỏng, chỉ cần nghĩ lệch tí xíu là đi sai đường.

Gặp thất bại vô hình trung cũng do nguyên nhân không lập được kế hoạch rõ ràng. Dĩ nhiên, chỉ là một nguyên nhân trong số những nguyên nhân khác bên cạnh chúng ta mà không thể nhận ra. Nhưng bạn thử tạo một kế hoạch thử xem sao, biết đâu bạn có thể kéo dài quãng thời gian đối mặt với thất bại lâu hơn. Với tôi, thất bại là chuyện thường, nhưng nói tôi sai lầm trong việc này hay việc kia thì tôi chưa bao giờ cảm thấy như vậy. Đơn giản, mỗi lần thất bại là tôi vừa học được một bài học quý giá trong cuộc sống của mình. ^^

Bất kỳ ai, từ những người cấp cao hay những người bình dân, thậm chí những người có học vị cao, họ đều đối mặt tới những suy nghĩ tiêu cực có thể xảy ra. Vì vậy mỗi con người chúng ta cần phải nhận thức rõ chúng, lý giải chúng, nhằm khống chế mặt tiêu cực và phát huy mặt tích cực. Mỗi con người có khả năng thay đổi rất lớn, đối với mỗi một vấn đề, do nhận thức phát triển, tầm mắt được mở rộng thì cách nhìn lúc trước và lúc sau có thể khác nhau một trời một vực. Cố gắng bồi dưỡng bản thân, luyện ý chí sắt thép, tiếp thu những suy nghĩ, tư duy mới mẻ, mang tính đột phá thì có thể vượt qua rất nhiều khó khăn mà mình tưởng như không thể.

Trên đây chỉ là vài dòng suy nghĩ của tôi thời gian qua, và bài viết này mang không khí nhìn lại cuối năm, nhưng nó chính là mở đầu cho một loạt bài viết tôi sắp viết trong năm tới. Hy vọng được các bạn đón nhận. ^^

HAPPY NEW YEAR !!! WISHING YOU AN ENCHANTING NEW YEAR

Principles of Marketing is the first book I’ve read when I started to learn the basics of marketing. It is an enjoyable and practical book. After reading the book, you will understand that marketing is all about understanding the customer needs, wants, demands and finding solutions that delight the customer.

You will also :

• understand the marketing concepts
• recognize and suggest applications of the marketing concepts
• identify implications of the marketing concept for the accounting, finance, research and development, purchasing, production, and personnel functions for marketing and service functions
• evaluate the effects of the marketing concept on the firm, consumers, and society, etc.

This delightful book should be very useful for both newcomers to marketing like me and for those who studied marketing years ago and are at the risk of being left behind by the current marketing trends that exploit the vast opportunities presented by the internet.

Its clear writing style, contemporary approach, extensive use of practical illustrative examples, and fresh and colourful design make this test easy to read, lively and an enjoyable learning experience. Text and images show why some products have greater customer appeal and success than others. Each chapter provides an overview of key points and application scenarios.

This is just the second edition, the newest edition is the 13th (2009). However, I hope that it’s especially suitable or useful for for those who are new to Marketing.

You can download it at here -> http://www.mediafire.com/?y2b9yy0synx

…

Marcus